Çin'in olumlu etkisi sürüyor

XXV. Hafta Kuru Yük Piyasa Raporu 15-19 Haziran

GENEL BAKIŞ BDI DEĞERLENDİRMESİ

Baltık Dry Endeks (BDI) geçen hafta bu ay içerisinde ikinci kez 4000 puanı geçti ve Perşembe günü 4073 puana ulaştı. Cuma günü ise BDI?nın çıkışı durdu ve 3 puanlık bir düşüş yaşanarak hafta 4070 puandan kapandı. Geçen haftanın hatırda kalıcı hususlarından birisi capelerde bazı spot bağlantıların günlük TC navlunlarının 100.000 dolara ulaşması idi. Özellikle Çin ve Brezilya limanlarındaki sıkışıklık büyük tonaj kazançlarındaki yukarı hareketi destekledi. Capesize % 20?ye  panamaxlarda % 13?e varan kazanç artışları BDI?da % 13,6?lık bir artışa sebep oldu. Diğer yandan supramax kazançları neredeyse yerinde sayarken handysize kazançlarında % 6?ya yakın kayıp meydana geldi.

"Bilindiği gibi, Çin?in demir cevherine olan talebi Şubat ayından bu güne kadar navlunlarda görülen iyileşmenin başlıca nedeni oldu. Son aylarda bu ülkenin yüksek miktarlardaki demir cevheri ithalatı sonucunda stokları Ekim 2008 öncesi seviyelerine ulaştı. Aslında bu noktadan itibaren bir geri dönüş beklenebilir, çünkü çelik mamulleri ihracatı düşük seviyelerde seyrederken buna bağlı olarak çelik stokları ise artmış durumda.

Ancak Çin Hükümetinin ekonomik teşvik paketi iç talebi olumlu etkilemeye devam ediyor. Bu husus Çin?in demir cevheri ithalatının devam etmesine ve dolayısıyla navlun fiyatlarının, batı ekonomileri düzelene kadar ayakta kalmasına yardımcı olabilir. Ayrıca kuru yük piyasası açısından diğer iyi bir haber BM kaynaklı bir rapora dayanıyor. Anılan rapora göre Çin?in iç demir cevheri üretimi ciddi bir şekilde azalıyor ve bu azalma Çin?de çok fazla demir madeninin kapanması ile gelecek üç yıllık dönemde % 40?lara ulaşabilecek. Sonuç olarak Çin?in dış kaynaklı demir cevherine olan bağımlılığını artması ile dünya deniz ticaretinin gelişimine olumlu katkı sağlanıyor."

BDI                                 

PTESİ  SALI         ÇARŞ         PERŞ         CUMA

3763   3951            4026            4073            4070

PİYASA HABER&YORUMLARI         

Dünya Çelik Birliği Mayıs ayı ham çelik üretim rakamlarını açıkladı

Dünya Çelik Birliği 66 üye ülkenin raporlarına dayanarak Mayıs ayı HAM çelik üretimini 95.6 milyon ton olarak açıkladı. Bu miktar geçen sene aynı döneme göre % 21 daha az. Çin ve İran hariç diğer bütün önemli çelik üretici ülkelerin aylık üretim rakamları geçen seneye göre düştü. En fazla düşüş % 50,6 ile ABD?de oldu.

Çin             46.5 mmt               %0.6

İran                       0.9 mmt                 %11.6

Japonya                 6.5 mmt                 -%38.5

G.Kore                   4.2 mmt                 -%11.8

Almanya                 2.2 mmt                 -%47.8

İtalya                     1.7 mmt                 -%41.6

İspanya                  1.2 mmt                 -%41.3

Fransa                   1.0 mmt                 -%41.3

ABD                       4.3 mmt                 -%50.6

Brezilya                  1.9 mmt                 -%36.3

Rusya                    4.7 mmt                 -%31.2

Ukrayna                  2.4 mmt                 -%40

Türkiye                   2.1 mmt                 -%16.1

2009?un ilk 5 ayı rakamlarına bakılacak olursa dünya ham çelik üretimi geçen yıl aynı döneme göre % 22,4 azalarak 449 milyon ton oldu. Bölgelere göre yılın ilk beş ayında üretilen ham çelik miktarı ve geçen yıl aynı döneme göre üretimdeki değişim oranı aşağıda gösterilmiştir.

Asya                     294 mmt                -%8.8

AB                         50.7 mmt               -%44.4

K.Amerika      29 mmt                  -%49.3                           

Çin                        217.2 mmt              %0.4                     

İran                       4.7 mmt                 %12.6

Dünya Bankası Çin ekonomik büyümesine ilişkin tahminini yukarı yönde revize etti

"Dünya Bankası geçen hafta yayınladığı raporda Çin?in bu yılki ekonomik büyüme hızı tahminini bir önceki tahminine göre artırarak % 7,2 olarak öngördüğünü açıkladı. Dünya Bankasının bir önceki tahmini % 6,5 olarak açıklanmıştı. Gelecek yıl Çin ekonomisinin % 7,7 büyümesi bekleniyor. Ülkenin mali ve para politikalarının ekonomik büyümeyi destekleyici yönde olduğu belirtilen raporda; Çin Hükümetinin 585 milyar dolarlık teşvik paketinin banka kredilerinde artışa sebep olması, gayri menkul sektöründe görülen pozitif işaretler, zayıf ihracata rağmen yılın ikinci çeyreğinde özellikle ham madde ithalat hacminin artması Dünya Bankasının tahminini yukarı yönde revize etmesine neden olduğu vurgulanıyor. "

Çin artık dünyanın önemli kömür ithalatçısı ülkeleri arasında yer alıyor

Çin Gümrük İdaresi tarafından açıklanan istatistiklere göre; yılın ilk beş ayında ülkenin kömür ihracatı % 40 azaldı. Bu azalmanın bütün yıla yayılması bekleniyor. Ayrıca Japonya ve G.Kore?den kömüre olan talebin azalmasıyla Çin kömür üreticilerinin kömür fiyatlarını indirmesi bekleniyor. Mayıs ayında Çin?in kömür ihracatı son 11 yılın en düşük seviyelerine düşerken ithalat ise 9,43 milyon ton ile aylık bazda yeni bir rekor kırdı.  Bu miktar geçen yıl Mayıs ayındaki ithalatın iki katından daha fazla. Yılın ilk beş ayında toplam 32.2 milyon ton kömür ithal edilirken sadece 10.53 milyon ton ihracat yapılabildi. Böylece 5 aylık ithalat geçen yıla göre % 73 arttı. Yıl sonuna kadar ithalat ile ihracat arasındaki farkın 30 milyon tona ulaşması bekleniyor. İthalatın bu denli artmasının nedeni olarak ülkenin küçük kömür madenlerini kapatma politikası, ayrıca enerji üretim şirketleri ve kömür üreticileri arasındaki anlaşmazlık olarak gösteriliyor. Önemli enerji firmaları düşük fiyatı nedeniyle uluslararası piyasadan kömür almayı tercih ediyor. Ülkenin kömür ithalatının Haziran ayında da artması bekleniyor ancak Temmuz ayından itibaren uluslararası piyasada kömür fiyatlarında beklenen artış ile birlikte Çin kömür ithalatının azalması söz konusu olabilir.

CAPESIZE

Geçtiğimiz hafta her ne kadar Capesize kazançları arttıysa da piyasada birçok belirsizlik görüldü. Bir bağlantı yapıldıktan çok kısa bir zaman sonra piyasada fikirler değişebildi ve sonraki bağlantı endeksin altından gerçekleşti. Vale'nin tekrar piyasaya girip gemi aramasından dolayı Brezilya round seferlerinin navlunları arttı. Cape piyasasında hafta sonuna doğru küçük bir iniş oldu fakat Vale'nin piyasada olmasından dolayı pozitif beklentiler hakimdi. Genel olarak haftaya bakıldığında günlük ortalama kazançlar %24 oranında artarak 82.369 Usd seviyesine ulaştı.

PANAMAX

Cape piyasasının artması ve piyasadaki kömür ile hububat yükleri Panamax'lara olan talebin artmasına yol açtı. Piyasada geçtiğimiz hafta arz-talep dengesi dışında piyasa beklentileri de etkindi. Günlük kazançlar ortalama %3 arttı ve 21.085 Usd seviyesine geldi. Cape kazançları bu hafta muhafaza edildiği ve düşmediği takdirde Panamax kazançlarının düşmesi bu hafta düşmesi beklenmiyor. 

HANDYMAX/SIZE

Geçtğimiz hafta piyasadaki yeni yükler sayesinde kazançlarda genel bir artış oldu fakat en belirgin artış Atlantik'te görüldü. Ortalama kazançlar %1.8 oranında arttı ve günlük ortalama kazanç 17.875 Usd seviyesine ulaştı.

COASTER

Coaster piyasasındaki durgunluk devam ediyor. Şu anda Türkiye'den en çıkan yükler çimento yükleri. Çimento yükleri için hareketlenmesi öngörülen Rusya pazarındaki düşük çimento fiyatları bu destinasyona yapılacak satışları ve dolayısıyla da birçok coaster armatörünün beklentilerini olumsuz etkiliyor. Coaster piyasasında hala merak edilen soru piyasanın uzun süre bu şekilde mi devam edeceği; yoksa bu durumun yaz döneminin geleneksel rehavetinden etkilenip etkilenmediğiyle ilintili. Son aylar düşünüldüğünde Haziran ayının coaster armatörlerine oldukça zarara uğrattığı ve en sessiz geçen aylardan biri olduğu söylenebilir. Şu anda 2000-5000 dwt arasında Avrupa rotalarında çalışan gemiler hemen hemen hiç para kazanamıyor. Haziran ayı boyunca aşırı durgun piyasadan dolayı daha çok Kontinent kıyılarında çalışan gemilerin Akdeniz ve Karadeniz'e inmeleri; bu gemilerin daha genç olması nedeniyle coaster piyasasını daha da içinden çıkılmaz bir hale getirdi. Aslında bu durumdan kiracılar da memnun görünmüyor çünkü piyasada yük olmaması satış yapamadıkları anlamına geliyor.Dünya genelinde en gelişmiş ekonomilerin bile resesyona girmesiyle, tüm kıta Avrupası ülkelerinin ticaretleri çok ağır bir darbe aldı.

LOJİPORT